这两个简单的数学公式可能是理财圈子里面争议最大的话题之一。

支持者爱因斯坦说，复利是世界第八大奇迹，其威力比原还大；

而反对者直接用结果回怼：现实情况中很少有人慢慢变富，最直接的证据是，连美国资本（Long-Term Capital Management）和文艺复兴科技（Renaissance Technologies Corp）这样的世界级大牛，最终也未能获得持续的增值。

很明显，公式本身是没有错的。

但现实情况中，复利问题很复杂，包含了“不确定性、连续性、对称性、、幂律分布、决策、贝叶斯”等多个话题，无论是绝大部分个人还是专业机构投资者，因为主动和被动的原因等，都容易受到资金需求波动、流波动和大类资产配置的仓位波动等，让理想照不进现实：资本的折戟主要是受集中投资债券这个大类资产的极端波动影响，而文艺复兴科技的量化交易则容易受一些短期投资者赎回的冲击。

这些说明，坚持精选大类资产配置、持有和坚持定投这些朴素的惯养成有多么的重要；同时，更重要的是，投资界的世界级大牛尚且如此，养成这样的惯有多难。

巴菲特说，人生就像滚雪球，关键是要找到足够湿的雪和足够长的坡。

中国公募基金业20多年的历史业绩已经证明，基金就是最好的复利资产，就是大类资产里面足够长的坡上足够湿的雪。而理财的好惯则是让雪球滚动起来的发动机。

复利没有撒谎，坏惯才是复利的最大敌人

作为复利思维最大的受益者，我们来拆解一下复利的最大代言人巴菲特，是如何通过年化20%左右的收益率实现巨额持续增值的。

这是理财圈子广为人知的巴菲特资产增值情况:

结论是：巴菲特52岁之前资产总值只有376万美元，他99%的都是在52岁之后通过股票市场获得的。

另外一个知名的复利的是诺贝尔基金会。

1900年6月29日，诺贝尔基金会在瑞典正式成立。启动资金只有诺贝尔捐献的3185万瑞典克朗（约980万美元）。从1901年首次颁至今，****已存续120年时间。已累计颁发超过600次，获人数达上千人次，发放的金总额早已远远超过诺贝尔的当年遗产。

这一切源源不断的资金，要归功于诺贝尔基金会的投资理财收益，实现了120年的增值。

基金会成立初期，章程中明确规定这笔资金被只能投资在银行存款与公债。随着每年金的发放与基金会运作的开销，****面临严重缩水，甚至1923年降至11.49万瑞典克朗。

1953年，由于诺贝尔基金会的不顺利，瑞典开始允许基金会进行投资，可以将资放在股市。

如今的诺贝尔基金会总资产已经是设立之初的上百倍了。据估算，从1953年到现在，诺贝尔基金的年平均复利速度超过20%。

巴菲特的52岁才开始“起飞”的，为很多人提供了深夜再努力一次的鸡汤。

但绝大部分人不知道的是，无论是巴菲特还是对诺贝尔基金会来说，其增值的成功包含了至少这样三个“好惯”：

（1）精选大类资产：方向比努力重要。巴菲特和诺贝尔基金会都同时选择了股票市场这个足够长的赛道，同时精选股票组合，“找到足够湿的雪和足够长的坡”。

公开显示，仅美国市场的美股总市值，就已经超过60万亿美元，部分龙头科技股在今年以来，就已经实现了翻番。

我们未能找到诺贝尔基金会的股票持仓的公开，但是从巴菲特的历史持仓情况来看，他偏爱可口可乐和等大蓝筹股票的组合，本质上就是一个偏稳健型的基金。

（2）持有：无论是巴菲特还是诺贝尔基金会，其投资策略都是持有。最广为人知的是，巴菲特1988年就重仓买入了可口可乐，从那之后，无论股价如何变化，他都不曾卖出一股，并公开表示未来不会考虑卖出。迄今位置，巴菲特持有可口可乐已经长达33年，堪称史上最长情的爱。

（3）坚持投资：如果你以为巴菲特和诺贝尔基金会只是依靠原始的一笔本金取得了这样的巨额收益，就大错特错了。他们成功的另外一个共同秘密就是，通过持续获得的流进行持续投资。巴菲特通过保险获得的浮存金持续加码广为人知，而诺贝尔基金会也有广泛的高校和各种机构作为资金捐赠的来源，仅哈佛大学就捐了数亿美元。

我们再来看看坏惯对复利的有多大,仅以投资为例：根据蚂蚁平台在今年年初发布的《一季度基民报告》显示，持有基金时长短于3个月的用户中，超7成是损的。

对于普通用户来说，在养成精选基金这类大类资产、持有和坚持定投这些好惯的基础上，巴菲特的成功，理论上也有可能。

看理财是如何把好惯养成的

投资是个非常严肃和专业的事情，理财惯本质上就是投资纪律，是风控的第一道关口。

但这并不意味着，养成这样的好惯，就需要如何对自己进行枯燥无味的反复锤炼。

近日，蚂蚁联合20家基金推出了免费领“理财”的理财养成类活动，让养成好的投资惯如同种花一样，帮助用户形成理财好惯的陪伴。

打开支付宝，搜索“理财”即可参与活动。领体验基金，感受市场涨跌，投资的同时，还可以学理财知识。活动开始前，会根据每个用户不同的风险承受能力，自动匹配三种不同的：有仙人掌、多肉、向日葵。分别的是稳健型基金、均衡价值型基金和成长型基金。

在发芽的过程中，蚂蚁会提醒你了选基选人，要多了解你的基金；乐观面对天气变化，即拥有良好的投资心态；寻找伙伴，鸡蛋不要放在一个篮子里；做时间的朋友，耐心等待成长等沉浸式场景细节。

发芽后的茁壮成长，离不开阳光雨露等营养的支持。蚂蚁还特设了投资者教育基地，有金融支道、基金学堂、股票通识、财商防、专题活动这五大模块，从专业上为理财保驾护航。