无论是初入市场的交易者还是有经验的交易者，都应该有一套适合自己的交易，交易的每一个动作，也都在交易的指导下进行。

今天与大家分享期货交易中五大交易解析，快来看一看吧！

趋势跟随交易

趋势跟随交易是在高频交易被曝光前最流行也是最热门的交易类型。最早的趋势跟随交易策略成形于20世纪早期，主要利用平均线进行买入、持有、卖出。之后，由于有了计算机的开仓以及平仓，当今的趋势跟随更为完善和成熟。

但是，无论怎样现代化，趋势跟随都会在某些市场情况下失效。正如我们前面所提及的，没有任何策略能够战胜所有市场。

趋势跟随盈利的假设是股票或者期货市场正在形成一个较强的上升或者下降趋势。通常意义下，我们认为较强的上升或者下降趋势是指沿着大于35度角的上升或者下降通道运行，并且回撤较小。比如在上升趋势中，调整幅度较小并且获利平仓盘不明显。

从历史数据来看，市场在30%—35%的时间内时处于趋势行情中。在趋势行情中，通常有某些因素导致投资者更为贪婪（在上升趋势中）或者更为恐惧（在下降趋势中）。

投资者的这些极端情感和行为往往导致市场快速变化。趋势跟随就是利用这样的优势，往往能够在较短的时间内获得丰厚的利润。

为了抓住市场的大趋势，交易研究者出了相应的趋势跟随。这些趋势跟随是很受交易者欢迎的，因为每一个交易者都希望简单、快速地赚到钱。那么趋势交易的劣势是什么呢？作为一个趋势交易者，你需要在趋势性强的市场或者是带有一定速度的投机市场中进行交易，振荡行情或者是无趋势的市场将会是这些交易者的噩梦。

趋势主要有：

摆动

当日交易

动能

其他较快节奏的交易。

止损往往伴随着各种趋势交易，因为趋势交易的理念就是不断小钱以捕捉几次赢大钱的机会。因此，作为趋势交易投资者，你必须具有承受这些风险的能力，并且有足够多的资金去抵消这些交易损耗。

如上所述，趋势交易的最大制约因素就是它只能应用于市场出现趋势时，尽管目前来看市场大概只有30%的时间处于趋势状态。如果交易者尝试将趋势应用于快速振荡行情中，那么他们一定会连续损直至退出。假设交易者不能认识到市场是否适合趋势交易，那么他们将会损失大量的金钱和时间。（期乐会平台ID：qlhclub）

反趋势交易

反趋势交易是与市场的主流趋势、趋势相反交易的。通常认为，最佳判定主流趋势的方法是利用周K线而不是利用日K线。反趋势顾名思义就是相反方向的策略，其存在的历史已经超过几十年，但并未在中小投资者中流行开来，它被冷落是由于投资者的本性所导致的。

反趋势交易是在较短的时间周期或者中级时间周期做与主流趋势相反的交易。本质上，是在市场进入超卖或者超买状况下持有相反的头寸。

作为一个反趋势交易者，通常需要在市场中有丰富的经验。一般来说，振荡交易者、日内交易者、短线交易者是反趋势交易的主体。反趋势交易成功的关键在于反趋势指标、特殊的K线图以及相当充足的交易经验。反趋势交易者通常在趋势转换前做出预判。

与趋势交易或者突破交易相比，由于反趋势交易是逆向交易，因此通常伴随更大的交易风险。所以，作为反趋势交易者，必须具备更好的止损素质或者止损策略。这是因为主流趋势往往是势不可挡的，而反趋势的交易机会瞬间即逝并且带有更为严重的投机倾向，很有可能存在连续做错方向的情况。统计表明，反趋势交易在20%的情况下是奏效的。

突破交易

20世纪50年代，突破交易首次出现在市场中，当时的市场情况大致与现在的情况类似。当时1929年股灾刚过，并且股市由于第二次世界大战的原因表现极为疲软。区别于美国1990年投机氛围浓厚的股市，1950年到1960年的股市更倾向于股票本身的价值投资。突破在当时的市场条件下几乎是最优策略。

突破交易适用于市场在建立调整平台之后在没有任何先兆的情况下突然向上（或者向下，但是向上突破的交易使用更为广泛）运行的情况。

在投机氛围并不浓厚的情况下，市场基于本身的内在价值往往会构筑一个平台或者说箱体。之后，交易者尤其是大户根据基本面的突变会抢入很多，这就使得突变上升并且加速上扬。（期乐会平台ID：qlhclub）

突破交易与趋势交易相优势在于，突破交易可以应用于无趋势或者烈振荡的市场中。作为突破交易的应用者，理解跳空缺口并且知道它的影响显得尤为关键。跳空缺口往往是突破交易巨额利润的开始。

那么突破交易的**是什么呢？该区别于趋势跟随，它在具有强烈趋势的市场中表现并不尽人意。因为在强烈的趋势市场中，并不存在很明显的箱体形态。

根据无趋势市场或者箱体市场的特性，一般我们把止损点设置在箱体的上方（如果向上突破的话）。与趋势跟随相比而言，这样的设置有较好的支撑位。趋势跟随很可能存在连续的情况，而突破较少存在这样的情况。

根据统计，趋势跟随在40%—50%的时间中都是有效的。

区间交易

区间交易是20世纪后半叶发展起来的交易，当时市场在一个大的区间内上下波动。该交易在1970到1980年间是美国投资市场最为流行的之一。

适用于区间的市场通常发生在经济停滞的时间段中。从历史情况来看，一般市场出现后会进入到一个区间中，此时市场处于经济转型期。

区间市场有别于无趋势市场，处于该状态的市场振荡幅度较大并且有明显的最低和最高值。因此既不适用趋势跟随更不适用于突破，通常认为最小波动区间至少有10%才能称为区间市场。

区间是利用在区间内波段循环的特点：持有头寸直到最高价被触发，然后卖空头寸等待股票下跌。区间交易者在上升时买入，在下跌时卖出。在市场处于区间状态下，这是一种完美的盈利模型，并且能为有经验的投资者带来丰厚的利润。

区间的局限性在于：

首先市场通常不处于一个波动区间内，除非正处于一个特殊的经济时期；

其次波动区间不会总是精确的，可能本次的高点比上一次高，也可能比上一次低。

区间交易者总是默认为的走势会重复之前波段的走势，因此这种类型的交易者需要大量的市场经验。统计表明，区间在20%—25%的时间内是有效的。

对冲

对冲的成熟和流行是由于20世纪末机构交易者的加入。机构交易者由于有巨额的资金量，单边投机存在较大风险，因此多个股票商品的组合成为他们规避风险的最佳手段之一。

对冲的交易者在买入某一个商品或者股票后会卖出另一个商品或者股指来规避单边持仓的风险。

比如在期货市场中，交易者会买入家畜卖出玉米；

在外汇市场中，交易者会买入一种货币卖出另外一种货币；

股票市场中，交易者买入股票卖出股指。

相对于上述4种交易，对冲更为复杂并且需要更多的专业知识和技巧。交易者的知识不仅局限于交易的股票，更需要了解相关的商品、货币走势以及期权情况，因此对冲并不适用于初级交易者。

专业的交易者利用对冲去解决不同的周期持仓，比如短期和中期情况。而初级交易者则往往适得其反，只是利用对冲去控制他们的损失而已，甚至是扩大损失——这也是对冲所存在的**。

对于没有专业教育和市场知识的投资者，对冲只会加大他们的损失，给他们带来更大的伤害。

交易已经发展了将近一个世纪了，根据不同的市场状况，各个交易都曾兴衰没落过。在今后的市场发展中，不同的交易也会有不同的演变，甚至有诸如高频交易这样的新兴崛起。只有充分了解如何运作、如何发展、何时运用，我们才能明智地选择适合当前市场的状况的交易。