期货行情反复下的双硅价格又将如何去看?

期货理财2022-05-14 10:26:06

一、今日行情总结

国内期货收盘多品种重挫。铁矿(795, -95.50, -10.73%)石跌超10%,玻璃(1875, -164.00, -8.04%)、甲醇(2714, -205.00, -7.02%)跌停,沪镍(221030, -17850.00, -7.47%)跌超7%,纯碱、硅铁(10122, -758.00, -6.97%)、SC原油、焦炭(3617, -271.50, -6.98%)跌近7%,乙二醇、纸浆、焦煤(2860, -169.00, -5.58%)、沪铝(20700, -1200.00, -5.48%)、菜粕跌超5%;涨幅方面,生猪涨超3%。

二、基本面行情思路分享

硅锰:硅锰近期的期货价格冲高回落,但现货市场影响相对有限。从供应方面来看,在年后高耗能政策放宽以后,硅锰产量持续回升,当前锰硅周度产量已临近去年二季度的历史高位,但是已经逐步出现阶段性见顶的可能性出现,尤其是在内蒙古对2022年度执行差别电价的限制类和淘汰类企业名单进行公示,其中涉及锰硅生产企业2家,虽然电价上调从短期来看对于硅锰产量的影响较小,但是一定程度上表现了二季度硅锰供应端面临着高能耗政策的约束;而从需求方面来看,上周五大钢种产量环比增加5.78万吨,对锰硅需求环比增加0.5%至148200吨,同时钢厂库存也出现下降,新一轮的钢招表现对于硅锰需求将会有一定的带动性作用;成本方面来看,受到疫情的影响,导致运输受限,运输成本大幅度增加,同时焦炭第六轮提涨,累积涨幅1200元/吨左右,折合到硅锰成本上面增加了600元/吨左右,成本支撑下的硅锰价格导致行情底部存在一定的支撑性,同时从锰矿方面来看,由于临近五一假期,市场询盘情绪相对较浓,但是由于锰矿价格上调难以与硅锰合金价格匹配,面对高价,工厂接受情况有待改善且压价情绪存在,与此同时,实单采购情况也是相对疲软,但从中也可以看出硅锰底部成本对于盘面价格及现货价格支撑性;整体来看,国内的硅锰市场价格仍处于相对震荡的走势,尤其是对于节后的需求预期及钢招的表现,导致市场对于后期预期仍然看好,但是仍需要关注疫情的发展情况以及电价、焦炭价格方面对于盘面的成本支撑情况。

硅铁:硅铁近期的期货价格冲高回落幅度明显,但是现货市场挺价信心相对较强。从供应方面来看,在年后高耗能政策对于硅铁供应端的约束放宽后,宁夏和陕西先后和炉子复产,硅铁产量持续回升,3月份的全国硅铁产量环比增加4.05万吨至54.67万吨,为历史同期最高水平,但是内蒙古对2022年度执行差别电价的限制类和淘汰类企业名单进行公示,其中涉及硅铁生产企业29家,虽然其中还在生产的厂家并不多,且在产厂家不少有自己的电厂,预计电价上涨对硅铁产量短期影响有限,但二季度硅铁供给端面临的能耗约束将较强,对于后期的硅铁生产会有一定影响;从需求方面来看,上周五大钢种产量环比增加5.78万吨,硅铁需求环比增加0.45%至25377吨,同时从海外需求来看,在俄乌冲突出现以后,俄罗斯硅铁出口受到影响,大量订单进入国内、印度等国,海外需求显著增加;成本方面来看,甘肃硅石供应受到限制以及神木地区的兰炭政策,对于硅铁生产产生一定影响;从整体来看,国内的硅铁市场仍属于一个供需两旺的状态,虽然期货价格有所反复,但是整体基本面市场仍未发生较大的改变,后期可以关注高耗能政策影响以及成本端的影响情况。

三、期货盘面思路分享

锰硅:整体来看硅锰价格仍处于相对震荡行情为主,今天期货价格相对回调幅度较大,并且跌破60日均线位置,空头力量相对强劲,短线来看,可以关注下方8400-8370附近的位置,有效下破可以关注8240附近。

硅铁:今天的硅铁受到情绪面影响,跳空低开幅度较大,最后收根实体阴线,空头力量相对较强,短期来看,下方可以关注10000附近的支撑,下破可以关注9960-9800附近。

四、交易系统分享

资金管理远重于交易技术

1.初学者的交易资金需要掩体

2.为了资金的安全什么代价都值得

3.市场交易是枪林弹雨,但要学会打小战役

4.交易者要懂得“舍得”和放弃

5.技术分析的作用是极其有限的

6.资金管理忠实贯彻的是交易状态和精神境界的升华