最近很多吐槽，说买银行理财这么久，第一次尝到“破净值”的滋味。截至3月22日，全市场28624只银行理财产品中，累计净值低于1的有2263只，还有2143只产品的累计净值接近1，徘徊在“破净”边缘。意味着，银行理财保本收益的时代真的彻底过去了。

越来越多有“保本固收”理财需求的朋友，开始重视保险理财。因为想了解具体产品的人挺多的，所以今天，我就针对其中的典型类别“增额终身寿险”，专门做个排行榜出来，以便大家快速获取。

（具体榜单在文章第二节，前面的说明如果嫌啰嗦的话，可以直接下滑去看。）

1.一些必要的说明

我先发布增额终身寿险的排行榜，并不是说，在理财保险里更为这一细分险种。事实上，有些情况下，养老年金保险会更适合。所以，我们在准备选择理财保险产品之前，首先要做的是险种的选择。然后，在决定好险种之后，再根据收益等参考因素，来确定具体的产品。当然，我们还会有其他考量，比如有可能会提前退保，这样的情况下，我们还要做出一些调整。正因为整个决策过程中充满了复杂性，所以呢，排行榜仅仅是一个参考，或者说是开始了解这类型产品的快捷入门方式而已。

首先

险种的选择

如果我们的目标非常明确，就是想用于养老，当然还是建议选择养老年金。这个我讲过很多次，也有足够的理由来支持。如果目标并不明确，就是想找一个保本理财的途径，增额终身寿险是非常值得考虑的。事实上，其实我接触的很多人，有明确目标的并不多。可能也正因如此，选择增额终身寿险的人会更多。

此外，如果还想更加灵活，也接受有手续费、收益不保证等条件，也可以考虑账户。但很多时候账户并不单独，一般是绑定了其他产品。保底收益高、手续费低、没有绑定的的账户，也是很值得买的。今天先不展开，有需要可以找我。

其次

产品的比较

确定险种之后，可以说，收益是核心衡量因素。这个很好理解，既然是理财嘛，当然就是看收益。所以产品的选择，其实就是收益的各种比较。收益是纯粹的数字，说起来应该容易比较，很好判断。但事实上并不简单。因为即使有明确的要求，比如预定利率不能超过3.5%，但不同的产品的逻辑还是会有不同。

其实我们也能理解，保险推出的每款产品，都会去想自己的区位竞争能力。具体到增额终身寿险这个只能比较收益的简单险种上来，保险可以做文章的地方有限的情况下，也能出一些竞争力来。比如，有些产品大部分保单年度的收益都比较低，但它仍然可能在少部分年度收益更高。然后就把这少部分年度的收益做成演示、当做卖点。当然，这样的卖点，有的时候我们是可以忽略的。

最后

收益的综合衡量

如果你的资金是闲余的，有投资的准备，那很简单，直接选择收益最高的产品。如果我们只准备做中短期的投资，比如10年。那我们就要基于我们的缴费，来锚定较短期的收益表现，最后选定产品。对的，每个产品的收益曲线是不一样的，所以要具体到不同年度的收益表现。

但很多时候，我们会有一些变化的考量。即使是有投资的打算，也对以后的预期不一定是完全从容的，有变的可能。那这样的话，我们就选择综合表现最好，各方面都有平衡的产品。

甚至有些朋友还会有品牌影响力的比较选择，或者还考虑到哪些产品投保更方便、哪些更多等情况。那就要具体和讨论了。

2.增额终身寿险排行榜

我将市场上在售的几十款产品，都按照不同性别、不同年龄、不同缴费方式，来综合对比每个保单年度的收益表现，做了大量的表格和图形化。最后得出下面这个排行榜。以供大家参考。

综合最佳

弘康人寿的金玉满堂

以30岁男性，每年交一万保费，连续10年缴费为例。金玉满堂的回本保单年度是第九年，价值为104693元。理论最高年龄105岁，价值为1129036元。也就是收益为10倍。

理由：该产品的理论最高收益不是所有产品中表现最好的，但具体到每一个保单年度来说，金玉满堂是收益高的几种之一，且整个收益曲线最为均衡。

题外话：金玉满堂其实就是去年底曾经下架的金满意足。要知道，在去年底还有大量非常优秀的增额终身寿险产品没有下架的时候，它的收益表现就是最好的之一。现在经过合规的流程再一次上架，综合表现最佳是毫不意外的。

缺点：因为合规要求，金玉满堂的投保相对来说稍微复杂一点。不过相对收益来说，这点大部分人应该可以忽略的。

收益最高

恒大人寿的万年禧

还是以30岁男性，每年交一万保费，连续10年缴费为例。万年禧的回本保单年度是第十年，第九年价值为74095元，相对金玉满堂低了不少。理论最高年龄105岁，价值为1130193元。比其他任何产品都要高。

理由：该产品的理论最高收益是所有产品中表现最好的，而且从第16个保单年度开始，都是价值最高的。

题外话：因为恒大集团其他，对恒大人寿的口碑或者影响力有一定的减分。虽然从专业角度来说，这个对保单安全和服务没有任何影响。但很多朋友还是会如鲠在喉，不太愿意选择恒大人寿的产品。

缺点：在缴费期间，与其他收益表现好的产品相比，万年禧的价值相对更低。也就是说，如果在缴费期内退保，损失会相对更大。如果在第16个保单年度之前退保，收益也会相对少一些。

回本最优

弘康人寿的金多多

因为明确止快返类的保险理财产品，所以，所有的保险理财产品短期内的数据其实都不会好看。矮子里拔高个，金多多的回本表现最优。具体的收益数据这里不做演示了。

理由：相对其他产品，金多多在缴费期内价值表现最好，对于存在缴费期退保可能性的人来说，最为保险。而且中收益表现也相对较高。

3.小妙的投保心法

我一直都在说，没有完美的产品。这不是一句废话，更不是随便说说的。在充分竞争的市场里，特别是在没有太大技术竞争优势的情况下，保险出的产品，都是经过各种取舍最后出来的。

大的方面，取舍的是各项成本，比如产品的保障成本、成本、成本，有些会选择增加成本来保证更多员有动力来产品，有些则想通过更高保障成本更低成本来提升产品竞争力，让用户自己选择。

小的方面，取舍的是收益曲线，比如有些产品前期收益低，但后期收益高，相对于舍去了短期投资者，而去讨好投资者。

没有哪种取舍是最佳的，每个的每个产品都有其自己的逻辑。对于我们消费者来说，也有自己选择的逻辑。所以，正因为没有完美的产品，也就没有完美的选择。我们要做的，就是根据自己的情况，去理解和结合保险出品的思路，找到跟自己需求的逻辑更接近的产品。

排行榜真的只能做个参考，并不是无脑选择的指南。对于保险这样重决策的产品来说，纠结一点肯定是没错的。有问题多和我吧。