黄金期货是一种金融合约,允许投资者在未来某个特定日期以预先确定的价格买卖黄金。在新加坡,黄金期货由新加坡交易所(SGX)交易。
品种
新加坡交易所提供以下两种黄金期货品种:
- COMEX 黄金期货 (GC):基于纽约商品交易所 (COMEX) 的黄金期货,以美元计价。
- SGX 黄金期货 (SGXAU):以新加坡元计价的黄金期货。
合约规格
- 合约规模:每张 COMEX 黄金期货合约代表 100 盎司黄金,而每张 SGX 黄金期货合约代表 1 千克黄金。
- 交割月:COMEX 黄金期货有 12 个交割月,而 SGX 黄金期货有 6 个交割月。
- 最小变动价位:COMEX 黄金期货的最小变动价位为 0.10 美元/盎司,而 SGX 黄金期货的最小变动价位为 0.01 新加坡元/克。
交易时间
SGX 黄金期货的交易时间为新加坡时间周一至周五上午 9:00 至下午 5:00。
结算
COMEX 黄金期货以实物黄金交割,而 SGX 黄金期货以现金结算。
用途
黄金期货有以下用途:
- 对冲风险:黄金被视为一种避险资产,投资者可以使用黄金期货对冲其他投资组合的风险。
- 投机:投资者还可以使用黄金期货进行投机,以期从黄金价格的波动中获利。
- 套利:投资者可以通过在不同的交易所交易黄金期货来进行套利,利用价格差异获利。
优点
- 流动性高:黄金期货是全球交易最活跃的期货合约之一,提供了很高的流动性。
- 杠杆作用:黄金期货提供杠杆作用,允许投资者以较小的初始保证金交易较大的合约规模。
- 对冲工具:黄金期货可作为对冲其他投资组合风险的有效工具。
缺点
- 价格波动:黄金价格可能会大幅波动,导致潜在的损失。
- 保证金要求:黄金期货交易需要一定的保证金,这可能会对投资者造成财务压力。
- 交割风险:COMEX 黄金期货需要实物黄金交割,这可能会涉及额外的成本和风险。
适合谁?
黄金期货适合以下类型的投资者:
- 有经验的交易者:黄金期货是一种复杂的金融工具,适合有经验的交易者。
- 风险承受能力高:黄金期货价格波动较大,适合风险承受能力高的投资者。
- 对冲需求:希望对冲其他投资组合风险的投资者。
- 投机者:希望从黄金价格波动中获利的投机者。
新加坡的黄金期货是一种金融合约,允许投资者在未来某个特定日期以预先确定的价格买卖黄金。它提供了对冲风险、投机和套利的用途。重要的是要注意,黄金期货是一种复杂的金融工具,适合有经验的交易者和风险承受能力高的投资者。