一、概述
铁矿石期货是一种标准化合约,以铁矿石为标的物,在期货交易所进行交易。交易者通过买卖期货合约,可以转移铁矿石价格波动的风险,或进行套期保值和投机。
二、合约规格
1. 交易单位:每手合约代表100吨铁矿石。
2. 品种:铁矿石期货合约以普氏62%铁矿石指数为标的。
3. 交割月:合约月份包括1、3、5、7、9、11月。
三、交易时间
1. 日盘:上午9:30-11:30,下午13:30-15:00。
2. 夜盘:晚上21:00-次日凌晨2:30。
四、交易规则
1. 价格涨跌幅限制:日盘涨跌幅限制为±6%,夜盘涨跌幅限制为±4%。
2. 最小变动价位:0.5元/吨。
3. 交易方式:电子撮合交易。
4. 持仓限额:单一合约单向持仓量不得超过5万手。
5. 交割方式:实物交割。
五、交割
1. 交割单位:每手合约交割100吨铁矿石。
2. 交割地点:天津港、青岛港、日照港、上海港、湛江港。
3. 交割时间:合约到期日后第1个工作日。
4. 交割质量:符合普氏62%铁矿石指数质量标准。
六、保证金制度
交易者在开立期货账户时,需要向期货公司缴纳一定比例的保证金。保证金用于抵御价格波动带来的潜在风险。保证金比例由期货公司根据市场风险情况确定,一般在5%-20%之间。
七、交易费用
铁矿石期货交易涉及以下费用:
1. 手续费:期货公司收取的交易佣金。
2. 结算费:期货交易所收取的结算费用。
3. 保证金利息:期货公司支付给交易者的保证金利息。
八、交易策略
铁矿石期货交易可以通过多种策略进行,包括:
1. 套期保值:企业通过买卖期货合约,对冲现货市场价格波动的风险。
2. 投机:交易者通过预测价格走势,买卖期货合约以获取利润。
3. 套利:利用不同合约或市场之间的价差,进行无风险套利交易。
九、风险提示
铁矿石期货交易涉及以下风险:
1. 价格波动风险:铁矿石价格受供需、经济政策等因素影响,波动较大。
2. 交割风险:实物交割需要满足质量、数量等要求,存在交割不顺畅的风险。
3. 保证金风险:保证金比例过高或价格波动剧烈,可能导致保证金被追加或爆仓。
4. 市场风险:极端市场行情或突发事件,可能导致市场失灵或交易中断。
十、注意事项
1. 了解市场:在进行铁矿石期货交易前,充分了解铁矿石市场供需、价格走势等信息。
2. 控制风险:制定合理的交易策略,控制交易仓位和风险敞口。
3. 选择正规平台:选择信誉良好、监管合规的期货公司进行交易。
4. 谨慎交易:期货交易具有高风险,不适合所有投资者。谨慎投资,量力而行。