那么多股票中,如何选择一支好股票?

股票理财2022-05-13 10:32:53

最近5年A股风格就是反复震荡,一会喊牛市一会哭熊市……

震来震去,把大伙都震失望了。

在这种无奈的投资环境下,确定性强的公司成为了稀缺资源。纵观A股上市公司3937家。在最近5年,净利润有所增长,确实挣到钱的公司有2465家,占比超60%。

成天都在喊龙头股、大白马,究竟哪些是真正赚钱的股票却说不清楚!

多多今天教大家怎么选出仅占所有股票的千分之二的优质股。

具体公司列表在文末,但我还是希望大家先把文章读完,搞明白原理。

拿着我的方法自己动手筛也是可以的,不要人云亦云。

一、ROE择股法

投资者如何判断一家公司能给我们带来收益?

这涉及大量的财会分析要素:营业收入增长、净利润变化、营业成本支出、三费支出、净资产增长、毛利率、净利率、资产负债率、速动比率、存货周转率……

太烦不看,看多头晕。能不能化繁为简?

可以。打开公司财报,直接看净资产收益率(ROE)。

这话可不是我自己吹的,是巴菲特老先生用他的钱和时间验证出来的。

巴菲特的原话是:“如果非要我用一个指标进行选股,我会选择ROE(净资产收益率)。”

查理·芒格也表示:“股票投资回报长期来看接近企业的ROE,如果一家企业40年来的ROE是6%,那在长期持有40年后,你的年均收益率不会和6%有什么区别……”

不信?来看看巴菲特多年的收益!

想要稳定收益,紧跟股神的步伐错不了。

1、赚钱的原理

先来认识一下ROE:

净资产收益率(ROE)= 净利润 ÷ 净资产

即,每投入一块钱成本能赚到多少利润,比例越高,回报越高。

举个例子:我投资开一家冷饮店(最近上海实在是热),投入成本10万,经营一年,扣除人工、场地、进货等成本赚了1万。此时,冷饮店的ROE为10%,这也是我实际的投资回报率。

如果冷饮店每年都有10%甚至更高的ROE,说明小店经营能力稳定、竞争力强,是一项不赔钱的买卖。

2、如何运用ROE筛选股票?

巴菲特表示:“那些ROE能常年持续稳定在20%以上的公司都是好公司,投资者应当考虑买入。”

提取关键词:①ROE在20%以上;②多年稳定

ROE在20%以上一般都是增速较快、潜力大的公司,多年稳定增长后,极有可能成为行业龙头公司。

这里需要注意的是,A股历史没有美股长,繁荣起来也就最近20年的事。不适合以20、40年的跨度来看,可以适当调整成5年、10年。时间跨度太短也不行,大部分股票在上市最初的3年左右,股价变动极大,不适合普通人去冒险。

筛选工具我们可以选择:问财网

问财网免费,属于股票界的“百度”,多用来查询企业财报、公告、新闻,以及简单的条件筛选,一般投资者完全够用。

①入门:问财网直接搜索:“连续5年ROE大于20%”

和散户的股市投资收益有点类似,一年内大赚的人不少,但连续多年都能挣的才是真实力。

A股每年ROE为正的股票多如牛毛,但今年能挣钱,去年、前年也挣钱的公司却不多。我们要做的就是过滤收益不确定的公司,保留长期稳定为我们创收的“实力派”。

过去5年内,每年都能为投资者挣到20%以上收益的公司只有99家。

占整个A股的3%不到!

上榜的大都是相关细分领域的龙头企业,其中不乏双汇、海天、茅台等牛企。

但仔细去看这99家公司,其中包括了受疫情冲击出现大幅亏损、利润突然下降的公司,杠杆率较高的房地产公司,以及部分建筑、化工等周期性行业。

甚至还有不少上市不到三年,波动较大的次新股。(这并不奇怪,当IPO资料较全时,上市时间较短的公司也能算出它过去5年的ROE)

要分辨这些坑,需要一定的知识、阅历积累,对于小白来说还是比较困难的,多多这里为大家简单筛选了一下。